从历史上看，富人比我们其他人拥有的一个巨大优势是能够获得专家的投资建议。他们不需要是股票、市场波动或投资方面的专家。他们可以花钱请人来“处理一下”。
如今，每个人都可以获得专家的投资建议——如果不是通过渠道人力投资顾问,然后通过robo-advisors．
最好的Robo-Advisors
这些是目前市场上最好的机器人顾问。每个公司都在一件事上做得非常好，无论是在不要求高额余额的情况下优化税收效率，还是控制管理费用。
这些机器人顾问大多适合于刚刚开始走上财务自由之路的低平衡投资者。但大多数产品也有吸引更有经验的富裕客户的特色。
最佳整体:先锋数码顾问
先锋数码顾问是目前美国投资者最好的综合机器人顾问。它的主要卖点包括:
- 投资最低3000美元，低于Vanguard个人顾问服务的最低5万美元
- 投资者每年每投资1,000美元支付不超过2美元
- 提供低成本、高表现的Vanguard基金
- 0.15%平均资产管理费，前90天免收
- 根据您的投资目标和风险承受能力，广泛分散投资组合
- 可提供传统的、罗斯的和展期的个人退休账户
最适合社会意识投资:改善
改善并不是唯一的机器人顾问社会责任投资(ESG)选项，但它比其他任何选项都做得更好。从三种社会责任投资组合中选择:
- “气候影响”，主要关注低碳排放的公司和资助气候友好型项目的公司
- 《社会影响》(Social Impact)，关注致力于赋予女性和有色人种权力的公司
- Broad Impact，专注于在多个方面追求ESG目标的公司
附加功能:
- 0.25%的数字(基础)计划管理费
- 0.40%的溢价计划管理费，其中包括税收损失收益和投资者对资产配置的更多控制权
免管理费的最佳选择:索菲投资
索菲投资不收取自己的管理费。你仍然需要支付基金管理费，这取决于你的投资组合的组成，但SoFi不会在此基础上抽成。
附加功能:
- 用1美元开一个账户
- 安排与SoFi财务顾问的一对一咨询
- 获得SoFi其他金融产品的特别费率和条款
- 同时计划多个财务目标
- 每季度自动调整投资组合
最适合管理以工作为基础的退休账户:Blooom
Blooom是你雇主资助的退休账户的人工辅助机器人顾问。
你的布鲁姆账户里并没有资产。相反，bloom直接连接到你的雇主资助的退休账户(比如401(k)或457计划)，并致力于优化你的资产。只要每年支付120美元，bloom就提供了一个个性化的基金组合，你可以在你的账户中执行。
费用分析计划是免费的。bloom最昂贵的付费计划包括无限制的账户和每年395美元的内部财务顾问一对一指导。
附加功能:
- bloom是宣誓受托人(注册投资顾问)
- 定期自动再平衡包含在Advisor Access计划定价中($245/年)
- 标准计划中包括取款警报
最佳的税收损失收获:Wealthfront
Wealthfront提供了税收损失收获无论如何，不考虑收支平衡。多数竞争对手只在余额较高的账户上提供这种功能，即定期、战略性地平仓亏损，以减少投资者的应税收益。
Wealthfront确实为余额超过10万美元的账户提供了一项名为“直接索引”(Direct Indexing，前身为Stock-Level tax - loss harvest)的保费税收优化功能。它的超级高级智能测试功能，适用于余额超过50万美元的账户，具有更强大的税务优化功能。
附加功能:
- 大多数账户收取0.25%的管理费，无论余额如何
- 529个教育储蓄账户
- 账户余额25,000元以上可获得的投资组合信贷额度(适用条款)
最适合女性投资者:Ellevest
Ellevest是一个由女性设计，为女性服务的机器人顾问平台。它的专有算法解释了女性在职场和金融界所面临的挑战:薪酬差距、延长的职业休息时间、更长的预期寿命等等。
Ellevest增加了针对女性客户需求的收费一对一辅导。Ellevest Executive计划的顶级会员(每月9美元)每小时可享受50%的折扣。
附加功能:
- 个性化的退休储蓄建议(精确到美元)
- Ellevest借记卡最高可返还5%的现金
- 为余额超过100万美元的私人财富管理服务
最适合有经验的投资者:M1金融
M1金融允许被动投资者从几十个预先构建的模板投资组合(“专家投资组合”)和更多的“自定义切片”中进行选择，这有点像迷你投资组合。这是两全其美的做法:你可以选择定制你的投资组合，而不用去跑腿维护它。
附加功能:
- 没有管理费用
- 为符合条件的客户提供低成本组合贷款
- 可用支票帐户与借记卡
- 高级订阅(M1 Plus)，附加功能，每年125美元
最适合混合方法:SigFig
SigFig平衡其他机器人理财顾问的低成本和不干涉方式，与按需、无限接触的人类理财顾问。它以极低的成本做到了这一点:0.25%的资产管理成本(AUM)，你的第1万美元免费管理。
附加功能:
- 在几分钟内建立一个完全个性化的投资组合
- SigFig是否管理嘉信理财(Schwab)和富达(Fidelity)等其他券商持有的基金
- 所有账户的税收优化
- 自动投资组合再平衡
像专业人士一样投资的最佳选择:Titan Invest
巨人投资对于那些想要利用先进的、潜在的市场领先策略的严肃投资者来说，这是最好的机器人顾问平台。这些策略以前是为对冲基金和专业股票交易员保留的。
Titan采用了一种积极的资产管理模式，这一模式一直击败了Wealthfront和Betterment。你可以从Titan的四种获奖投资策略中的任何一种(或全部)进行选择:Flagship、Opportunities、Offshore和Crypto。
附加功能:
- 开个帐户最少要100美元
- 从Titan团队获得定期的交易和投资更新
- 零业绩报酬
- 没有禁售期
方法论:我们如何选择最好的机器人顾问
我们用8个关键指标来评估这个名单上的机器人顾问。每个因素在帐户持有人的经验和这些产品的整体适用性中都起着重要作用。
基金费用
榜单上的大多数机器人顾问都通过etf或共同基金为投资者建立投资组合。除了少数例外，这些基金都收取管理费以支付自身的内部成本。这些费用按投资于基金的资产的年化百分比计算。
这些费用大多相对较低，仅仅是因为机器人顾问倾向于避开成本较高、积极管理的基金。但随着时间的推移，即使是百分之一的百分点也会产生影响，所以我们倾向于那些组成基金的费用确实非常低的机器人顾问。
管理费用
这是你作为机器人顾问客户可能遇到的另一个直接成本。大多数机器人顾问除了收取组成基金的费用外还收取管理费。
和这些基金费用一样，机器人顾问的管理费也是按投资资产的年化百分比计算的。因此，如果你今年的平均账户余额是5万美元，而你的机器人顾问收取0.25%的管理费，那么你的机器人顾问一年总共将从你那里收取125美元。
税收优化
许多机器人顾问利用税收损失收益来减少账户持有人的应税收益。一些国家将税收损失提取的资格限制在较高余额的账户上。
其他人则喜欢品类领先者Wealthfront，让所有人都能使用这种能力。然而，Wealthfront确实为余额超过50万美元的账户保留了最复杂的税务优化策略。
可用的账户类型
几乎所有的机器人顾问都提供一般投资账户(应税经纪账户)。Blooom这是一个重要的例外，它只存在于优化雇主赞助的计划资产。
一些机器人顾问走得更远，提供税务优惠账户，如个人退休账户(ira)、529教育储蓄计划和托管账户(UTMA/UGMA账户)。许多公司还为夫妻提供联名账户。我们的立场是:可用的账户类型越多越好。
ESG投资选择(社会责任/自觉投资)
ESG的意思是“环境、社会和治理”。术语“ESG投资”经常与“社会责任投资”和“社会意识投资”互换使用，尽管它们在技术上描述的是不同的投资方法。
抛开语义不谈，ESG或社会意识投资选项帮助投资者用他们的美元表达他们的价值。最好的ESG投资机器人顾问，比如改善，提供多种具有社会意识的投资组合，满足不同的投资者优先考虑的事项:低碳、劳动力多样性等。
定制的潜力
有人指责典型的机器人顾问是千篇一律的产品，无法应对充满挑战的市场，这种说法有一定道理。当市场上涨时，大量投资于股指基金的投资组合表现出色。当股市下跌时，情况就不同了。
市场低迷是生活中的事实，没有一个机器人顾问(或就此而言的金融顾问)能提供完全的保护。
但是一些,如M1金融，让客户对其投资组合的构成有更多的控制权，让他们可以根据自己认为合适的时机为熊市做准备。和其他人,像Ellevest，根据客户的独特需求调整资产配置和财务指导。在Ellevest的案例中，那是职业女性。
投资者成熟程度的理想水平
机器人顾问通常对初学者很友好。不过，有些公司确实迎合了更成熟的投资者。M1 Finance是机器人顾问的一个很好的例子，它提供了两个世界的最佳:简单的自动化为不动手的初学者提供了几乎无限的定制潜力。
接触人力顾问
最初，机器人顾问将人类顾问完全排除在外。如果你想和一个人类理财规划师或者财富管理，你必须“升级”到一个更昂贵的平台，或者雇佣一个提供全面服务的财务顾问．
如今，两者的区别更加模糊了。虽然一些机器人顾问仍然坚持让投资者远离人类顾问的纯粹主义，但其他人已经接受了一种混合模式。最好的混血儿，就像SigFig在做到这一点的同时，要设法将费用和最低投资保持在较低水平。
成为机器人顾问专家:你的自动投资问题得到解答
你对机器人顾问应用程序有疑问。我们有答案。
什么是机器人顾问?
机器人顾问是一种自动化投资平台，它使用复杂的算法来构建定制或半定制的投资组合，并定期进行再平衡。
大多数机器人顾问的投资组合是指数、板块etf和共同基金。虽然人工构建算法并支持系统，但机器人顾问在进行交易时无需人工直接输入。
机器人顾问要花多少钱?
机器人顾问收取两种费用，一种是直接费用，一种是间接费用。
管理费用
直接费用是管理费，机器人顾问收取管理费以支付自己的费用。机器人顾问的管理费通常属于全面服务的人力财务顾问。但它们确实差别很大。
一些机器人顾问不收取管理费，只提供有限的灵活性。其他的则提供你想要的所有附加功能，并相应收费。它们还往往需要很高的最低投资，有时高达六位数。
一般来说，机器人顾问提供的灵活性和人际互动越多，他们收取的管理费就越高。大多数公司都以较低的价格提供完全自动化的投资选择，并以较高的成本提供人工混合投资服务。
刚刚起步的投资者可能不需要太多灵活性。你投资的财富越多，你的需求就越大，你可能想要的灵活性也就越大。你可能愿意为更好的服务支付更高的管理费。
基金费用
机器人顾问的间接费用是投资者所拥有的任何共同基金或etf所收取费用的总和。机器人顾问不能直接控制这些费用，但他们确实在努力将这些费用降到最低。
大多数机器人顾问混合使用etf和共同基金来建立客户的投资组合。至少，它们为客户提供了投资etf和共同基金(而非个股)的选择。尽管机器人顾问寻求投资于高绩效、低成本的基金，但基金收费是不可避免的。
如何挑选机器人顾问?
机器人顾问之间的一个区别在于他们服务的账户类型。一些机器人顾问提供529计划、信托和401(k)计划咨询服务，而不仅仅是应税的经纪账户和个人退休账户。
高端的机器人顾问还提供税收损失收获，允许投资者调整投资组合以减少税收。这是高收入者的一个重要特征。
一些机器人顾问还提供具有社会意识的投资选择，这对许多投资者来说意义重大。最终，你理想的机器人顾问取决于你的优先事项和你需要投资多少。
你能在你的机器人顾问账户中选择股票和基金吗?
每个机器人顾问都会在客户的投资上给他们一些发言权。
基本的机器人顾问通常会问客户一些关于长期目标和投资风险承受能力的问题，然后根据他们的回答建立半定制的投资组合。
更复杂的机器人顾问提供了更有目的性的投资选择。例如，M1 Finance提供了在数十个“定制馅饼”或由特定证券组成的小型投资组合中进行投资的选项。
但如果你真的打算从投资组合的组成部分到个股的层面进行挑选，机器人顾问可能根本就不适合你。一个免佣金自营经纪账户这可能是更好的选择。
关于机器人顾问的有趣事实
- Betterment是第一个面向普通投资者的机器人顾问。它于2010年在美国推出。
- 大多数机器人顾问的投资策略的理论基础是现代投资组合理论(MPT)。著名经济学家Harry Markowitz在1952年3月的一篇文章中首次描述了MPT金融杂志．
- 金融业几十年来一直忽视马科维茨在MPT方面的工作。但到了1990年，他的观点被广泛接受。那一年，他与同为MPT理论家的威廉·夏普(William Sharpe)共同获得了诺贝尔经济学奖。
- 按管理资产规模计算，Vanguard个人顾问服务公司是最大的机器人顾问公司。该公司在2021年第三季度管理的客户资产超过2300亿美元。
