企业家和小企业主寻求资金他们的生意可以生长寻求股票基金从投资者或向银行借款。寻求新的股票很耗时间,受到联邦和国家规定,需要分享未来的利润。在某些情况下,一个所有者甚至可能失去控制的公司如果管理决策必须通过外部董事会。
另一方面,警告借款小企业文化流传了几个世纪。激进的债务催收公司的故事,无情的银行家和天真的借款人世代相传的证据似乎不可避免的承担企业债务的结果。像其他的神话和传说,小企业债务的消极方面往往过于夸大了。
这就是为什么小型企业贷款可能适合你,看看你的选项。
小型企业贷款的好处
小企业主的谨慎使用债务金融战略,应该拥抱,而不是嘲笑。聪明的债务融资的好处包括:
- 资金的速度。在大多数情况下,寻求和接受基金之间的时期是相当短的债券比股票。借款人与建立过程通常涉及一个资金来源,承销和基金借来的金额。相比之下,提高股权基金通常需要多个投资者来说,每个人都可以遵循不同的流程做出投资决策。
- 管理简单。寻求资金从一个银行非常简单,通常完成的基本形式和提供财务报表。股票投资者需要定期报告操作,可能的股东大会,董事会批准后采取某些行动。
- 保留所有权。不同于股票,银行不分享公司的利润或损失。企业主获得他们的管理和投资的后果没有稀释,因为银行没有直接声称在未来利润。
- 管理控制。贷方没有做出管理决策,相关人员是否金融、或操作;他们唯一的兴趣是借款人符合贷款的条款。
- 明确的条款。贷款的条款,如本金、利率、还款,担保,如果任何——明确地建立了贷款和不改变的发病期间的生活。
- 税收优惠。商业贷款的利息一般从应纳税所得额中扣除,这意味着业务所有者有效股票征税机关的贷款的成本。
小型企业贷款的缺点
虽然有许多好处,包括债务企业资本结构,底线是,债务必须偿还如果业务是继续。借款人应该意识到:
- 还款减少未来现金流。虽然借款最初为营运资本提供现金,偿还债务有相反的效果,需要现金,否则可能会用于投资或股息的主人。
- 还款条款是固定的。贷款的条件是明确债务是扩展的时候,和银行不愿意修改条款,除非他们接受额外的好处,比如更高的利息支付,额外的安全,或对未来的现金支出。
- 银行可以硬派督工。无论多么亲切有礼的初始借款期间,银行不是合作伙伴;他们的供应商。如果业务经历的困难在未来,贷款人的唯一兴趣就是保护贷款的偿还,即使偿还导致企业的破产。
受欢迎的小型企业贷款
商业贷款都有多种形式,每个都有自己的目的和特点。以下是一些最常见的。
1。应收账款(AR)贷款
狼狈的应收账款占用资金和减少现金流。除非公司完全用现金交易,总是会有一个在这个月底应收账款余额。举个例子,如果你提供发票后10天付款条件的日期、销售结束时发生的一个月将不会收集到下个月。
小公司有竞争力的产品卖给大客户通常很难执行信用证条款。我的一个投资,密西西比wood-treating工厂,产品卖给公用事业和全国铁路,其中大多数在45 - 60天内支付发票。虽然这些客户没有信用风险,他们慢付款对我们的现金流造成了大破坏。循环贷款应收账款解决了这个问题。
银行贷款应收帐款,因为他们很快成为现金偿还贷款。这些贷款,银行通常会同意预付70%到80%的应收账款余额不超过60天。一些银行可能会提供一个不同的百分比值基于账户的年龄,如账户余额的90%年龄在30天或更少,75%的平衡账户年龄在30至60天,和50%的平衡帐户年龄在60到90天。一些银行将接受应收账款岁90天或以上作为抵押,所以这些帐户没有抵押品的价值。
在一个典型的基于“增大化现实”技术的贷款,该公司提供一个时间表的应收账款的银行和接收现金计算值。随着本月的发展,旧的帐户收集而创建新帐户。每个月月底,一个新的计算贷款余额。
如果次月的资产大于前一个月,银行额外的现金等于进步差异,负利息,到公司。如果次月的资产小于前一个月,该公司偿还了差异,加上利息,银行。因此,每个月的贷款余额变化。在这两种情况下,旧的和一个新的贷款偿还贷款。
一些银行承担应收账款的收集要求,发票付款银行账户建立专为目的,从而确保所有付款的银行知道公司接收。在其他情况下,银行允许该公司继续现有的收集过程,依靠公司提供及时的报道集合银行和有足够的现金是否需要支付贷款。
除了应收账款质押作为担保,银行可能需要的个人担保公司的所有者为额外的安全。
保理的替代
有些企业主喜欢应收账款“因素”,而不是借用他们的价值。保理是向第三方出售应收账款(因子)贴现面值。这样的公司Bluevine给你机会把未付发票变成营运资本。在24小时内您可以收到批准每周与利率低至0.25%。
根据因素和公司之间的谈判因素可能承担全部或部分风险和函数集合。在后一种情况下,因素可能保留正确的返回抵账户基金先前支付的公司债务。小企业主应该意识到的税收处理是不同的基于“增大化现实”技术的贷款和保理安排。
2。库存贷款
维护原材料和成品的库存或库存,对于大多数公司来说是至关重要的。制造商没有原材料无法创建产品出售,和零售商没有成品不能满足客户的需求。
wood-treating业务投资数千美元的预切木材波兰人和绿色木铁路关系,主要是用来取代风化和风暴毁坏铁路、电话、和公用事业线。客户对这些产品的需求将每次风暴后,达到峰值和快速交付产品的能力至关重要。如果我们没有前一个杆,我们的顾客会转向竞争对手。因此,我们库存的价值超过账面价值的设施。
狼狈的应收账款、存货代表闲置资产,收入没有现金,直到它的销售和使用。总有原木等待处理和对待波兰人和关系有待出售。为了增加现金流,我们发起了一系列的连续使用库存作为抵押品的短期贷款。
与应收账款,银行和金融机构并不热衷于利用库存作为抵押,尤其是如果它需要额外的投资,才能作为成品出售。因此,银行很少放贷超过50%到60%的成品库存的价值,较低的百分比在制品存货和原材料——如果他们接受安全。
库存贷款应收帐款工作原理类似于贷款,贷款抵押存货平衡波动与变化。如果较上月增加抵押品价值的平衡,增加贷款余额和额外的现金是先进的。当抵押品价值低于前一个月的平衡,公司必须偿还的差异,降低了贷款总额。
例如,我们的银行同意贷款公司50%的公司成品库存和绿色木材价值的40%。在第一个月,我们有250000美元的对待产品和140000美元的绿色木材,让我们借181000美元(250000美元的50% + 40%的140000美元)。在接下来的操作,我们卖掉了治疗产品,绿色木材转换处理,并继续购买原材料。在这个月底,我们的成品库存有175000美元和185000美元的绿色木材,排位赛的新贷款161500美元(175000美元的50% + 40%的185000美元)。我们还清旧贷款181000美元,签署了一项161500美元的新贷款,净现金支出19500美元。我们也支付一个月的利息。
库存价值计算一个公司的会计记录必须定期检查和定期存货盘点,确认与银行作出调整贷款。根据贷款的条款,银行可能需要公司采取物理计数通常定期练习,添加额外的管理费用。
与基于“增大化现实”技术的贷款,企业主通常需要保证库存获得银行贷款的价值。如果你现在有一个成功的企业,OnDeck库存是一个伟大的在线银行贷款。然而,如果你是一个新的业务或信用评分较低,Kabbage可能是一个不错的选择。
3所示。设备贷款
设备贷款通常是由物理设备购买和贷款收益。设备贷款条款通常从三到八年,平摊在生活的组合贷款的定期利息和本金。的银行——无论是银行,金融公司,或制造商——维护法律控制的抵押品的权利收回如果借款人未能满足贷款条件。
根据银行和贷款抵押品的价值,贷款人可以要求个人所有者为额外的安全保障。
借款人在贷款期限,法律要求保持设备良好的工作秩序和承担法律责任和财产保险的使用。伟德体育国际手机版随着贷款的发展,公司的股权质押担保可能增加的价值,提供原贷款进行再融资的机会或添加第二个贷款担保的价值。在后一种情况下,设备上的新银行的要求将下属第一银行的说法;换句话说,第一银行贷款之前必须全部付清第二银行抵押品。结果,第二,下属银行通常会要求更高的利率贷款来弥补风险增加。
我们使用设备贷款从卡车制造商获取车辆在我们的处理设施,通常融资100%的购买价格和供应商的债务超过三年。因为重型卡车和拖车的市场价值比汽车更逐渐下降,车辆的市场价值总是大于其账面价值或贷款价值我们平摊贷款。这种超额价值可以作为其他贷款的安全。
如果你正在寻找一个设备的贷款和信贷没有恒星,货币可能是路要走。然而,如果你想快速完成贷款,OnDeck可能是路要走。他们可以批准和基金贷款在24至48小时。
4所示。房地产贷款
用不动产作抵押的房地产贷款——土地和建筑物中确定贷款文件,或抵押贷款。伟德体育苹果手机版房地产贷款条款通常是15到30年,贷款余额是平摊的术语。贷款金额通常范围从70%到90%的房地产的市场价值贷款发起。
小企业主应该谨慎使用房地产贷款业务,确保所有权的净成本小于出租或租赁设施的成本。拥有房产用于业务可以使移动,当需要更多的空间,尤其是原设施不能出售或恢复为其他用途。
5。流动资金贷款
重要的公司股权和盈利能力的历史或业主高净值可以借资金从银行或金融机构在一个无担保的基础上。贷款期内摊销或完全应付的术语,这取决于借款者和贷款者之间的谈判。流动资金贷款不能获取有形或无形资产,而是覆盖短期现金流赤字。
无担保贷款对银行的风险,因为他们添加一个元素不能抓住特定的财产在发生违约。业务应该清算或宣布破产,无担保债务服从担保债务——换句话说,有担保债权人支付第一和之前完全无担保贷款。因此,无担保债券通常有更高的利率。
6。信用证
信用证(信用证)协议,金融机构的担保基金的未来,有时用于流动资金贷款的地方。借款人支付银行的费用,通常的1%至5%的潜在贷款期限的保证,吸引基金如果他们需要钱。
使用一个LC代替贷款更便宜,因为兴趣不是由于直到LC资助。同时,借款人不报告或有贷款资产负债表直到他们筹集资金,给他们留下一个干净的资产负债表,减少债务的出现。通常情况下,银行的义务基金借款人LC中标识数量减少随着借款人担保金额。他们的义务终止时完整的保证金额被借出或在保修期结束。基金高级LC下被视为贷款与先前商定的付款条件和经常分开记录。
7所示。SBA贷款项目
联邦政府认识到,银行往往不愿贷款给小企业,建立了几个项目,鼓励银行为这些借款人。是其中最著名的项目小企业管理局(SBA)担保计划,联邦政府担保偿还贷款金额的85%,大大降低了银行的风险。
然而,对于借款人,程序的缺点包括:
- 有限数量的SBA贷款机构。只有选择数量的银行和金融机构提供这些贷款。
- 繁琐的申请程序。小企业管理局担保所需的信息是全面的和广泛的,通常比标准银行贷款要复杂得多。
- 使用贷款资金有限。基金贷款项目下先进限于预先核准的用途,例如营运资金,存货和设备购买。在某些情况下,允许购买房地产。
- 还款能力。申请者必须显示成功的管理经验,良好的信用记录,最低25%的股权(创业)或20%(企业)建立债务和股本的总和的贷款资助。
- 个人担保。任何企业主有20%或更多的所有权在业务-单独或与配偶需要个人担保偿还债务连带的基础上。换句话说,每个担保人承担全额的贷款,不限于他们的所有权的份额。
我的经验与SBA贷款不仅仅是值得额外的文档和完成过程所需要的时间。收购wood-treating设施后,我们面临着广泛的修改工厂遵守新的EPA法规。当地银行,SBA贷款批准,给了我们500000美元的10年期的形式7 (a)贷款恢复网站。我们支付了贷款根据条款和满意的过程。
许多企业主避免SBA贷款,而是更加灵活安排他们可以与一个友好的银行谈判。但是对于信用差的企业或有限的资产作为抵押品,SBA的路线可能是他们唯一的选择。
最后一句
成为一名优秀的商人在当今竞争激烈的环境中需要知识的各种融资渠道和来源。根据分数,超过80%的小型企业由于现金流问题失败。许多企业家无法意识到现金为王和忽视融资选择——具体来说,债务安排——可以盈利能力或破产之间的区别。
我的经验管理小企业表明,盈利能力和积极的现金流是最好的防御股东或债权人的投诉。股票和债券都有一个地方在一个运转良好的公司的资本结构都适合不同的目的。说,没人应该承担债务不了解其中的风险。
你在你的公司利用债务?你会增加或减少债务的数量在明年?
