如果你有401 (k)和一个罗斯IRA，你可能会觉得你是在正确的退休轨道上．
你说得没错。但你可能并没有尽你所能让自己在工作之余过上长期舒适的生活。
如果你的寿命比预期的要长得多，或者在退休后出现意外支出，那么你就有可能活得比你的积蓄还长。别指望了社会保障来弥补差额。这可能不足以维持你的生活水平。
年金可能会提供部分答案。通过为你的黄金岁月提供有保障的收入，它可能是你寻求的安全网。但首先，你要确定它是否适合你。
什么是年金?
年金是一种协议——一种合同——其中一方同意在预定的时间内向另一方支付一系列一定金额的钱。
年金自古就有。在21世纪的美国，它们通常由人寿保险公伟德体育国际手机版司为了个人合同所有者的利益，称为受益人。
年金的设计是为了保证受益人不受收入超出寿命的风险。如果你的退休储蓄和社会保障权利只能提供足够的收入来支持你到85岁，那么年金可以确保你在剩下的岁月里过得舒服——无论你活到90岁、95岁还是更久。
年金保证在约定的频率(通常是每月、每季度或每年)支付至少一定的最低金额。这些付款甚至超过了你在合同中支付的总金额，加上任何应计利息或收益。然而，一些年金有有限期限，这意味着在一定年限后停止支付。
不论期限长短，所有年金都是最适合产生退休收入的长期投资。通常情况下，在你进入黄金年龄后才会开始支付，而且在你达到59岁半之前，你不允许在没有罚款的情况下从年金中提取资金。
年金如何运作
根据你的年金合约的条款，你可以一次性付款或在合约中分期付款。保险公司伟德体育国际手机版使用你的付款来购买累积单位——基本上就是年金的份额——随着时间的推移而积累和增长。
在某些情况下，你可以立即开始从保险公司领取年金。伟德体育国际手机版通常情况下，你会等到合同规定的预定年龄。
你推迟付款的时间越长，你的钱增长的时间就越多。韦德官网在延期期间，您可以在某些情况下提取已存入年金的资金，但在59岁半之前提取可能会招致罚款。
在你收到任何付款之前，保险公司必须将你的累积单位转换成年金单位。伟德体育国际手机版这一事件被称为年化。
在年金化之后，你不再有机会获得你一次性支付给年金的金额。好的一面是，你现在有权在合同的剩余期限内获得有保证的收入。
如何购买年金
你可以直接从保险公司购买年金合同，也可以在税收优惠的退休计划中购买伟德体育国际手机版爱尔兰共和军或合格的计划．在任何一种情况下，您都需要通过支票或电子转账的方式进行首付款和后续付款。
你也可以通过1035交易所购买年金，这是一种免税交易，可以将现有的年金或养老金进行转换现金价值人寿保险单伟德体育国际手机版变成一种新的年金。
年金的基本特征
虽然年金有很多种，但所有年金合同在几个方面都是相似的。
- 递延税收增长．即使年金不是在个人退休账户(IRA)或合格计划中持有，它也会在递延纳税的基础上增长。这使得它们不同于大多数其他类型的长期投资，包括股票而且公司债券．
- 慷慨的投资限制．当年金不属于个人退休账户或有年度供款限制的合格计划时，它通常有很高的投资限制。每家保险公伟德体育国际手机版司都有自己的上限，但通常都远远超过100万美元。这使得年金适用于希望降低长期储蓄税收的高净值个人。
- 投降的指控．与现金价值寿险保单一样，年金通常在其存在的伟德体育国际手机版前5到10年收取退保费用。在早期，这些费用可能很高——在某些情况下是提现金额的7%或更高。好消息是，退保费用会随着时间的推移而下降，并最终消失，一些保险公司允许年龄超过59岁半的年金持有人每年提取商定的本金金额——在某些情况下高达20%。伟德体育国际手机版
- 展期的潜力．通过使用1035交换将你的年金转到新合同中，你可以避免年金提款的税收和罚款。
年金支付选择
一旦实现年金化，你通常可以从几种支付方式中进行选择。有关选择的具体信息，请参阅您的年金合同:
- 单身生活．年金在你的一生中根据你签订合同时的预期寿命来支付。如果你活过了预期寿命，即使支付的金额超过了你支付的利息或其他收益，也会继续支付。然而，当你死亡时，无论你收到了多少钱，付款都会停止。
- 有一定时期的生活。这种年金在预定的最短时间内支付，通常至少为10年。即使你在这段时间内去世，这笔钱也会继续支付给你指定的继承人。
- 共同的生活．这是已婚夫妇和家庭伴侣的普遍选择。只要两名受益人中有一人还活着，就可以继续支付。
- 有一定期限的联合寿命．这种选择将一段时间的保证付款与共同生活的生存权组成部分结合起来。
- 系统退出．这可以让你在一段时间内耗尽年金的本金和收益。每次提款的金额通常是相等的。
- 一次性．这种期权在约定的一段时间后，通常是在你签订合同后几十年，向你或指定的受益人一次性支付一笔钱。总金额等于你的供款加上利息和收益。
养老金如何征税
你的年金缴款在递延纳税的基础上增长，除非你在59岁半之前提取它们。如果您在这段时间之前取款，您需要支付提款金额10%的税收罚款，外加利息或收益的普通所得税。你不用为年金本金提现交税。
59岁半以后，年金分配只需要对他们赚取的利息或收益缴纳普通所得税。
例如，假设你为一份年金支付了10万美元，当你开始每月支付时，它会增长到40万美元。这意味着10万美元(25%)的年金价值本金和30万美元的应税收益。如果每个月支付给你的是500美元，那么每次支付的125美元(25%)被认为是免税的本金回报。
年金的种类
年金有几种不同的形式。这些是最常见的。
在订立年金合约前，请仔细阅读协议及细则。伟德体育国际手机版保险代理人及财务顾问销售年金的人通常都是提成的，这意味着他们不能保证合同符合你的最大利益。如果你不确定，可以让保险律师或只收取费用的信托顾问审查一伟德体育国际手机版下。
即时年金
这是最简单的一种年金。你一次性付款，并在一年内收到第一笔付款。从5年到你去世的那一年，赔偿金会一直持续。
一些即时年金保证了生活成本的增长避免通货膨胀．其他人则支付固定的付款，不进行调整通货膨胀．生活费用的增长一般在总付款的1%到5%之间。
因为你的钱在即时韦德官网年金中增长的时间更短，最低投资额很高——通常至少25,000美元。
延期支付年金
延期年金承诺在未来某个时间点定期或一次性支付，通常是在合同开始几十年后。初始投资比即时年金要小，根据发行方的不同，最低可达2500美元至5000美元。
与此同时，你到目前为止所支付的款项的价值——你的本金——会根据合同的结构而增长。这种增长是如何发生的取决于你选择的延期年金的类型:
- 固定年金．回报率由合同规定，不随时间变化。把它想象成固定利率。在低通货膨胀时期，它高于通货膨胀率，你的年金的实际价值会增长。当通货膨胀率较高时，你的年金可能会相对于通货膨胀率失去价值。然而，你的年金在绝对价值上不会损失，因为你有一个有保证的回报率。
- 变额年金．回报率取决于你选择的子账户组合。通常，这些子帐户是共同基金这反映了特定市场板块或指数的回报。当基础资产失去价值时，子账户也会失去价值。
- Fixed-Indexed年金．回报率与特定的市场指数挂钩或“固定”标准普尔500指数．然而，当基础指数下跌时，年金的绝对价值就会下降，使你面临的风险比传统的固定年金大得多。
- 注册指数挂钩年金．这种类型的年金类似于固定指数年金，但有一个“止损”功能，让你限制潜在的损失。这在股市严重低迷时很有用。
合格与非合格年金
合格年金是一种以税前资金筹集的年金。一般来说，你持有一份合格年金税收优惠的退休计划比如个人退休账户或401(k)。一般来说，你不需要为合格年金的缴款缴税。
非合格年金是一种以税后美元(你已经纳税的美元)为基金的年金。如果你直接从保险公司购买了免税账户之外的年金，它很可能是不合格的。伟德体育国际手机版
年金的利与弊
晚年有保障的收入听起来很棒，事实也的确如此。但年金很复杂，也有一些明显的缺点。
年金的优点
年金具有强大的税收优势，而且几乎没有任何条件可以保证长期的收入。它们还有其他一些显著的好处。
- 退休计划之外的税收递延增长．年金是为数不多的在IRA或401(k)等税收优惠账户之外提供延税增长的投资之一。而且有了更高的缴款限额，潜在的税收节省远远高于你的IRA或401(k)计划。
- 整个任期的保证收入．年金承诺了在整个任期内稳定、可预测的收入，无论是五年还是你的余生。
- 遗属和继承人的福利．如果你指定了一个受益人或将你的年金作为一份联合合同，它就会传给你的继承人，而不需要经过政府的批准遗嘱认证的过程。这消除了与遗嘱认证相关的成本，并可能缩短您的继承人获得合同所有权的等待时间。
- 防止通货膨胀的潜力．一些年金有内置的生活成本增加，以减少通货膨胀的影响。大多数其他固定收益证券不要提供这种保护。
年金的缺点
年金的缺点包括高额的费用，提前提现的高额退保费，以及可能不适合所有投资者的长期期限。
- 潜在的高费用和佣金．年金的费用比股票或共同基金高得多。大多数公司还收取佣金——高达合同价值的10%，分几年收取。
- 低流动性．年金不像银行余额或市场交易证券那样具有流动性。提前提款可能会招致严厉的处罚。
- 按普通收入征税，而不是按资本收益征税．年金分配的应税部分按普通收入纳税，而不是资本利得．你的实际普通收入率取决于你的收入，但它通常高于资本利得率。
- 存款保险公司不．虽然它们由发行人(通常是财力雄厚的保险公司)担保，但年金余额却不是伟德体育国际手机版fdic担保．如果你非常厌恶风险，那么这层缺失的保护层可能很重要。
年金常见问题
对年金还有疑问吗?关于这类长期投资的一些最常见的问题，我们有答案。
年金要花多少钱?
在你开始收到付款之前，你的年金的大部分成本是你投入其中的钱，或本金。
如果你一次性支付5万美元开始立即年金，你的本金是5万美元。如果你在20年里每年投入5000美元购买延期年金，你的本金是10万美元。
无论哪种情况，你都可以指望拿回这笔钱。或者，如果你过早死亡，你的幸存者会得到它。因此，对于年金投资者来说，本金支付是否有资格成为真正的“成本”是有争议的。
然而，年金确实有很多实际支出:
- 佣金．大多数年金将佣金纳入合同价值，所以你不需要单独支付佣金。它们通常是拖后佣金，这意味着它们在一段时间内分散开来。但是它们可能很陡峭。根据合同类型，预计支付总额的1%至10%作为佣金。
- 行政费用．这是一种按合同价值的一定比例收取的年度管理费，或按固定费用收取。通常不到合同金额的0.3%。
- 投降的指控．如果你在合同的前几年(即退保期)超额提取本金，你可能会面临退保费。投降费用在早期较高——通常从7%开始，然后下降，直到在第5年到第10年之间的某个时候消失。
- 投资费用．这些费用是由年金投资的基金收取的。发行机构不能直接控制这些费用，这些费用因基金类型和管理风格而异。积极管理的基金每年可收取超过资产价值1%的费用，而被动管理的基金通常每年收取不到0.3%的费用。
- 死亡率的费用．这是一种额外费用，用于补偿年金发行人所固有的年金财务风险。它通常在0.5%到1.5%之间。
这些并不是你作为年金持有人要支付的唯一费用。仔细检查合同中的其他项目，如分销费、第三方转让费和承销费。
年金如何征税?
年金在递延纳税的基础上增长。如果你不提款，你就不用为年金的价值或收益缴纳任何税。
一旦你取款或提款，本金部分是不纳税的。其余部分按普通收入税率纳税，而不是较低的资本利得税率。
如果你在59岁半之前从年金中提现或完全兑现，你可能需要额外支付10%的税收罚款。但是，您的合同可能允许您每年提取一部分年金而不受罚款。
你能提前兑现年金吗?
是的。但如果过早套现，你可能会面临巨额罚款和费用。
如果你在59岁半之前兑现了年金的全部价值，你将对应纳税部分额外支付10%的税收罚款。这是年金所获得的利息和收益。你还要为应税部分缴纳普通所得税。
如果你在59½之后兑现，你不需要支付10%的罚款，但你仍然需要为应税部分支付所得税。
在任何一种情况下，如果你在退票期间套现，你可能还需要支付退票费用。不过，你提取本金时不需要缴税或其他费用。
如果股市崩盘，年金会发生什么?
这取决于年金类型。
如果你有一份固定年金，无论股市走势如何，它都能提供有保证的回报率，那么你就可以放心地忽略市场的涨跌。
如果你有一个与指数挂钩的年金，股票市场的波动会极大地影响你的合同价值。好消息是年金通常有内置的本金保护，这意味着合同的价值不会低于你投入的金额。在绝对最坏的情况下，你不会从合同中获得任何收入，但你仍然可以收回本金。
如果我死了，我的年金怎么办?
这取决于它的结构。
如果你和配偶或家庭伴侣有共同年金，你可以安排它，让你的伴侣在你死后继续收到付款。同样，如果你在保证的付款期内死亡，一定期限的合同将款项转移给你的继承人。
在大多数情况下，你还可以在你的合同中添加死亡抚恤金附加条款，以确保你的继承人在你死后如果合同仍然有价值的话继续收到付款。
最后一句
年金听起来不错。它提供了长期或终身收入的承诺，甚至可以比你活得更久。尽管如果你选择了风险更高的投资选项，合约收益可能会蒸发，但即使在最坏的经济情况下，你的本金也会受到保护。
只要发行公司有偿付能力就行。
但年金并不适合所有人。它们的费用和佣金很高，而且它们背后的投资并不总是正确地分散。如果你还年轻，历史股市回报建议你最好投资一个多元化的股票和ETF投资组合，以及房地产和债券等另类投资组合。
在投资年金之前，请咨询受托财务顾问，以确保这是适合你的正确选择。可能是这样——但不要只听卖家的话，他们会从你的决定中赚取高额佣金。
